Tien Belasting Wenke Vir Stock Options As jou maatskappy bied beperkte voorraad, voorraad opsies of sekere ander aansporings, luister up. Daar is groot potensiaal belasting strikke. Maar daar is ook 'n paar groot belasting voordele as jy speel jou kaarte reg. Die meeste maatskappye bied 'n paar (ten minste algemene) belastingadvies aan deelnemers oor wat hulle moet en behoort nie te doen nie, maar dit is selde genoeg. Daar is 'n verrassende hoeveelheid verwarring oor hierdie planne en hul belasting impak (beide onmiddellik en in die pad af). Hier is 10 dinge wat jy moet weet as voorraad opsies of toekennings is deel van jou salaris pakket. 1. Daar is twee tipes van aandele-opsies. Daar is aansporing voorraad opsies (of ISOs) en nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (of NSOs). Sommige werknemers sowel. Jou plan (en jou opsie toekenning) sal jou vertel watter tipe jy ontvang. ISOs is die mees gunstig belas. Daar is oor die algemeen geen belasting op daardie tydstip hulle toegestaan en geen gereelde belasting op die tyd dat hulle uitgeoefen word. Daarna, as jy verkoop jou aandele, sal jy belasting betaal, hopelik as 'n langtermyn-kapitaalwins. Die gewone kapitaalwins hou tydperk is een jaar, maar om kapitaalwins behandeling kry vir aandele verkry via ISOs, moet jy: (a) oor die aandele vir meer as 'n jaar nadat jy die opsies uit te oefen en (b) verkoop die aandele ten minste twee jaar na jou ISOs toegestaan. Laasgenoemde twee-jaar reël vang baie mense onbewus. 2. ISOs voer 'n AMT trap. Soos ek hierbo aangedui, wanneer jy 'n ISO oefen betaal jy geen gereelde belasting. Dit kan jy 'n wenk ontvang dat die Kongres en die IRS het 'n klein verrassing vir jou: die alternatiewe minimum belasting. Baie mense is geskok om te sien dat al hul uitoefening van 'n ISO snellers geen gereelde belasting, kan dit aanleiding gee AMT. Let daarop dat jy dit nie te genereer kontant as jy ISOs oefen, sodat jy sal hê om ander fondse te gebruik om die AMT betaal of te reël om genoeg voorraad te verkoop ten tye van oefening om die AMT betaal. Voorbeeld: Jy ontvang ISOs 100 aandele te koop teen die huidige markprys van 10 per aandeel. Twee jaar later, wanneer aandele ter waarde van 20, oefen jy, betaal 10. Die 10 verspreiding tussen jou uitoefeningsprys en die 20 n waarde is onderhewig aan AMT. Hoeveel AMT jy betaal sal afhang van jou ander inkomste en aftrekkings, maar dit kan 'n plat 28 AMT koers op die 10 verspreiding, of 2,80 per aandeel wees. Later is dit wat jy die voorraad te verkoop teen 'n wins te maak, kan jy in staat wees om die AMT herstel deur middel van whats bekend as 'n AMT krediet. Maar soms, as die voorraad ineenstortings voordat jy verkoop, jy kan steek betaal 'n groot belasting faktuur op Phantom inkomste. Dis wat gebeur het om werknemers getref deur die dot-com borsbeeld van 2000 en 2001. In 2008 Kongres geslaag 'n spesiale voorsiening vir diegene werkers te help. (Vir meer inligting oor hoe om te beweer dat verligting, kliek hier.) Maar moenie daarop reken Kongres dit te doen weer. As jy ISOs oefen, moet jy behoorlik vir die belasting plan. 3. Bestuurders kry nonqualified opsies. As jy 'n uitvoerende, jy is meer geneig om al ontvang (of ten minste die meeste) van jou opsies as nie-gekwalifiseerde opsies. Hulle is nie so gunstig ISOs belas, maar ten minste is daar geen AMT trap. Soos met ISOs, is daar geen belasting op daardie tydstip die opsie verleen. Maar wanneer jy 'n nonqualified opsie uit te oefen, jy skuld gewone inkomstebelasting (en, as jy 'n werknemer, Medicare en ander betaalstaat belasting) op die verskil tussen jou prys en die markwaarde. Voorbeeld: Jy kry 'n opsie om voorraad te koop teen 5 per aandeel wanneer die voorraad verhandel teen 5. Twee jaar later, jy oefen wanneer die voorraad verhandel teen 10 per aandeel. Jy betaal 5 wanneer jy oefen, maar die waarde op daardie tydstip is 10, so jy het 5 van vergoeding inkomste. Dan, as jy die voorraad te hou vir meer as 'n jaar en verkoop dit, enige verkoopprys bo 10 (jou nuwe basis) moet langtermynkapitaalgroei wins wees. Oefening opsies kos geld, en genereer belasting te boot. Dis hoekom baie mense uit te oefen opsies om aandele te koop en te verkoop daardie aandele op dieselfde dag. Sommige planne selfs toelaat dat 'n kontantlose oefening. 4. Beperkte voorraad beteken gewoonlik vertraagde belasting. As jy ontvang voorraad (of enige ander eiendom) van u werkgewer met verbonde voorwaardes (bv moet jy bly vir twee jaar om dit te kry of om dit te hou), spesiale reëls beperkte eiendom toe te pas ingevolge artikel 83 van die Internal Revenue Code. Die Artikel 83 reëls, wanneer dit gekombineer met dié op aandele-opsies, maak vir 'n groot verwarring. In die eerste plek kan oorweeg suiwer beperk eiendom. As 'n wortel te bly met die maatskappy, jou werkgewer sê as jy met die maatskappy bly vir 36 maande, jy sal toegeken word 50,000 miljoen se aandele. Jy hoef nie om iets te betaal vir die voorraad, maar dit is wat aan jou gegee in verband met die verrigting van dienste. Jy het geen belasbare inkomste totdat jy die voorraad ontvang. In effek, die IRS wag 36 maande om te sien wat gaan gebeur. Wanneer jy die voorraad ontvang, moet jy 50,000 van inkomste (of min of meer, afhangende van hoe daardie aandele gedoen in die tussentyd.) Die inkomste belas as lone. 5. Die IRS gewoond ewig wag. Met beperkings wat verval met die tyd, die IRS wag altyd om te sien wat gebeur voordat belasting nie. Tog het sommige beperkings sal nooit verval. Met so 'n nie-lapse beperkings, die IRS het waardering vir die eiendom onderhewig aan die beperkings. Voorbeeld: Jou werkgewer beloftes wat jy voorraad indien jy met die maatskappy bly vir 18 maande. Wanneer jy die voorraad ontvang dit sal onderhewig wees aan permanente beperkings onder 'n maatskappy te koop / verkoop-ooreenkoms met die aandele per aandeel verkoop vir 20 As jy ooit verlaat die maatskappy se diens. Die IRS sal wag en sien (geen belasting) vir die eerste 18 maande. Op daardie punt, sal jy belas word op die waarde, wat waarskynlik te wees 20 gegewe die herverkoop beperking. 6. Jy kan kies om vroeër belas word. Die beperkte reëls eiendom in die algemeen neem 'n wag-en-kyk-benadering vir beperkings wat uiteindelik sal verval. Nietemin, onder whats bekend as 'n 83 (b) verkiesing, kan jy kies om die waarde van die eiendom in jou inkomste vroeër (in effek verontagsaam die beperkinge) insluit. Dit klink dalk teen-intuïtief te kies om iets te sluit op jou belastingopgawe voor dit benodig word. Tog is die spel hier is om te probeer om dit in te sluit in inkomste teen 'n lae waarde, sluit in die toekoms kapitaalwins behandeling vir toekomstige waardering. Om die huidige belasting kies, moet jy 'n skriftelike 83 (b) verkiesing met die IRS te dien binne 30 dae na ontvangs van die eiendom. Jy moet verslag doen oor die verkiesing van die waarde van wat jy ontvang as vergoeding (wat klein mag wees of selfs nul). Dan moet jy nog 'n kopie van die verkiesing te heg aan jou belastingopgawe. Voorbeeld: Jy word aangebied voorraad deur u werkgewer op 5 per aandeel wanneer die aandele is die moeite werd 5, maar jy moet met die maatskappy bly vir twee jaar in staat wees om dit te verkoop. Jy het reeds billike markwaarde betaal vir die aandele. Dit beteken dat die indiening van 'n (b) verkiesing 83 kon nul inkomste aan te meld. Tog deur die indiening van dit, jy sit wat toekomstige gewone inkomste in kapitaalwins sou wees. Wanneer jy die aandele meer as 'n jaar later verkoop, sal jy bly wees jy die verkiesing geliasseer. 7. Beperkings opsies verwarring. Asof die beperkte eiendom reëls en voorraad opsies reëls was elke nie ingewikkeld genoeg, soms moet jy om te gaan met die twee stelle reëls. Byvoorbeeld, kan jy toegeken voorraad opsies (óf ISOs of NSOs) wat restrictedyour regte aan hulle is gevestig met verloop van tyd as jy bly met die maatskappy. Die IRS wag oor die algemeen om te sien wat gebeur in so 'n geval. Jy moet wag twee jaar vir jou opsies te vestig, sodat Theres geen belasting tot op daardie vestiging datum. Dan, die voorraad opsie reëls oorneem. Op daardie punt, sal jy belasting betaal onder óf die ISO of NSO reëls. Dit is selfs moontlik om 83 (b) verkiesings vir kompenserende voorraad opsies maak. 8. Jy sal hulp van buite nodig het. Die meeste maatskappye probeer om 'n goeie werk van kyk uit vir jou belange te doen. Na alles, is voorraad opsie planne goedgekeur om lojaliteit te kweek asook verskaf aansporings. Tog, sal dit gewoonlik betaal om te huur 'n professionele om jou te help met hierdie planne. Die belasting reëls is ingewikkeld, en jy kan 'n mengsel van ISOs, NSOs, beperk voorraad en meer hê. Maatskappye bied soms persoonlike belasting en finansiële advies beplanning om top-bestuurders as 'n byvoordeel, maar selde doen wat hulle lewer dit vir almal. 9. Lees jou dokumente Im altyd verbaas oor hoe baie kliënte soek leiding oor die tipes opsies of beperk voorraad theyve toegeken wat hoef nie hul dokumente of havent lees. As jy buite leiding te soek, sal jy wil om afskrifte van al jou papierwerk te lewer aan jou adviseur. Dit papierwerk moet die maatskappy se plan dokumente, enige ooreenkomste youve onderteken wat verwys in enige manier om die opsies of beperk voorraad, en enige toelaes of toekennings sluit. As jy werklik het voorraad sertifikate, verskaf afskrifte van dié ook. Natuurlik Id stel die lees van jou dokumente jouself eerste. Jy mag vind dat sommige of al jou vrae beantwoord deur die materiaal youve ontvang. 10. Pasop vir die gevreesde artikel 409A. Ten slotte, pasop vir 'n bepaalde Internal Revenue Code artikel, 409A, uitgevaardig in 2004. Na 'n tydperk van verwarrende oorgang leiding, dit reguleer nou baie aspekte van uitgestelde vergoeding programme. Enige tyd wat jy 'n verwysing na artikel 409A van toepassing is op 'n plan of program kyk, kry 'n paar hulp van buite. Vir meer inligting oor 409A, kliek hier. Robert W. Wood is 'n belasting prokureur met 'n landwye praktyk. Die skrywer van meer as 30 boeke insluitend belasting skade toekennings amp vereffenings (4 Ed. 2009) hy kan gekontak word by woodwoodporter. Hierdie draad is nie bedoel as regsadvies en kan nie staatgemaak word vir enige doel, sonder die dienste van 'n gekwalifiseerde professional. Exercising voorraad opsies Alhoewel konvensionele wysheid hou dat jy op jou opsies moet sit totdat hulle is om te verstryk om voorsiening te maak die voorraad te waardeer en maksimeer jou wins, kan nie baie mense staan om te wag so lank. Daar is baie geldige redes om vroeg uit te oefen. Onder hulle is: 1. Jy het die geloof verloor in jou werkgewers vooruitsigte en dus in sy voorraad. 2. Jy is oordosering op aandele maatskappy. (Dit is oor die algemeen onverstandig om meer as 10 van jou portefeulje in werkgewer voorraad hou.) 3. Jy wil vermy om gestoot in 'n hoër belastingkategorie. Wag om al jou opsies in 'n keer uit te oefen kan juis dit te doen. Oefening n gedeelte op 'n slag kan die probleem te verlig. 'N Vinnige manier om die waarde van jou opsies skat is om te bereken hoeveel jy sal sak te finansier nadat hulle oefen en onmiddellik die verkoop van die aandele. (Onthou ook dat inkomstebelasting sal verskuldig op daardie wins wees.) Die belangrike om te onthou dat wanneer jy op aandele wat omgeskakel vanaf uitgeoefen opsies hou, dit is dieselfde as 'n belegging in die voorraad. As jy nie gemaklik met die moontlikheid van 'n daling, moenie vashou die aandele. Daar is drie basiese maniere om opsies uitoefen: Dit is die mees eenvoudige roete. Jy gee jou werkgewer die nodige geld en kry voorraad sertifikate in ruil. Wat as, wanneer dit tyd om te oefen kom, jy hoef nie genoeg kontant byderhand om die opsie-aandele te koop en te betaal enige gevolglike belasting Sommige werkgewers laat handel maatskappy voorraad wat jy reeds besit om opsie voorraad te bekom. Hierdie strategie het die bykomende voordeel van die beperking van jou konsentrasie in die geselskap voorraad. Let wel: Jy moet die omgeruil ISO aandele gehou vir die vereiste een - en twee-jaar periodes om te verhoed dat die wisselkoers word as 'n koop en sodoende die aangaan van belasting. Dit is 'n geval waar jy leen van 'n aandelemakelaar die geld wat nodig is om jou opsie uit te oefen en, terselfdertyd, verkoop ten minste genoeg aandele aan jou koste, insluitend belasting en makelaars kommissies te dek. Enige balans betaal vir jou in kontant of stock. CNNMoney (New York) Eerste gepubliseer 28 Mei 2015: 18:06 ETWhat is die belastingimplikasies Strawwe vir verkoop Stock Wanneer jy verkoop voorraad vir 'n wins te maak, here39s hoe om jou kapitaalwins belasting te bepaal. As jy verkoop voorraad vir meer as wat jy oorspronklik daarvoor betaal het, dan kan jy om belasting te betaal op jou wins, wat beskou word as 'n vorm van inkomste in die oë van die IRS wees. Spesifiek, winste as gevolg van die verkoop van voorraad staan bekend as kapitaalwinste en het hul eie unieke belastingimplikasies. Hier is wat jy nodig het om te weet oor die verkoop van voorraad en die belasting wat jy mag hê om te betaal. Hoe om jou winste te bereken Wanneer jy verkoop voorraad, jy is net verantwoordelik vir die betaling van belasting op die wins - nie die hele verkope bedrag. Ten einde jou wins te bepaal, moet jy jou koste grondslag (ook bekend as belasting basis), wat bestaan uit die bedrag wat jy betaal om die voorraad te koop in die eerste plek, plus die kommissies wat jy betaal om te koop en verkoop van die aandele aftrek. Sodra youve jou wins bepaal, die belasting sal jy moet betaal, hang af van jou marginale belastingkoers (belastingkategorie) en die lengte van die tyd wat jy die aandele gehou. Kort-termyn winste belas net soos inkomste As jy jou voorraad te hou vir 'n jaar of meer, dan sal dit belas word as kapitaal kort termyn winste. Dit is redelik maklik om te bepaal: kapitaal Korttermyn winste belastingkoerse is gelyk aan jou marginale belastingkoers, of belastingkategorie. Jou marginale belastingkoers is afhanklik van jou belasbare inkomste, en jy kan 'n idee van wat joune hier kan wees nie. Lang-termyn winste het 'n laer tariewe Die IRS moedig langtermyn belegging in teenstelling met die saak, soos kapitaalwinsbelasting pryse is laer as youve jou voorraad gehou vir meer as 'n jaar. Die presiese kapitaalwins sal jy betaal belastingkoers is gebaseer op jou belastingkategorie, en dit kan wissel van 0 tot 20. Gegee bron: IRS (huidige as van 2016 belastingjaar). So, om jou belastingaanspreeklikheid vir die verkoop van voorraad te bereken, bepaal jou wins en vermenigvuldig met die toepaslike persentasie in die tabel. Hoe om te verhoed dat die betaling van belasting wanneer jy verkoop voorraad Die enigste (wettige) manier om belastingaanspreeklikheid te vermy wanneer jy verkoop voorraad, behalwe om in een van die 0 langtermyn kapitaalwinsbelasting hakies, is om aandele te koop in 'n belasting uitgestelde of belasting - gratis rekening. A-belasting uitgestelde rekening is 'n beleggingsrekening soos 'n 401 (k), 403 (b), of tradisionele IRA, net 'n paar voorbeelde te noem. In hierdie rekeninge, kan u bydraes belastingaftrekbaar wees, maar jou gekwalifiseerde onttrekkings sal tipies tel as inkomste. Intussen het 'n Roth rekening is belastingvry jy kan nie kry 'n belastingaftrekking vir dra, maar al jou gekwalifiseerde onttrekkings gewoond tel as inkomste en dus sal nie belas word. Met enige van hierdie rekeninge, sal jy nie verantwoordelik vir die betaling van belasting op kapitaalwins, of dividende vir die saak, so lank as wat jy die geld te hou in die rekening. Die nadeel is dat dit aftrede rekeninge, en jy oor die algemeen het om jou geld te laat staan totdat jy draai 59-1 / 2 jaar oud, maar daar is uitsonderings. As jy belangstel in belasting-bevoordeelde belegging opsies, hier is 'n paar in-diepte artikels oor IRAS en 401 (k) rekeninge te help om die beste manier om te spaar en te belê vir die toekoms te bepaal. Hierdie artikel is deel van Die Motley Fools Kennis Sentrum, wat geskep is gebaseer op die inligting wat versamel wysheid van 'n fantastiese gemeenskap van beleggers. Wed graag jou vrae, gedagtes en opinies te hoor op die kennis Center in die algemeen of hierdie bladsy in die besonder. U insette sal ons help om te help om die wêreld te belê, beter E-pos ons by knowledgecenterfool. Dankie - en Fool op Probeer enige van ons dwase nuusbrief dienste gratis vir 30 dae. Ons Fools kan nie almal hou dieselfde menings, maar ons almal is van mening dat die oorweging van 'n wye verskeidenheid van insigte maak ons beter beleggers. Die Motley Fool 'n bekendmaking beleid word bedek met Stock Options verslag oor jou belastingopgawe Bogenoemde artikel is bedoel om algemene finansiële inligting wat ontwerp is om 'n breë segment van die publiek op te voed dit nie persoonlike belasting, beleggings, wetlike, of ander sake gee te voorsien en professionele advies. Voordat enige aksie, moet jy altyd die hulp van 'n professionele persoon wat jou spesifieke situasie vir raad oor belasting, jou beleggings, die wet, of enige ander besigheid en professionele sake wat jy en / of jou besigheid affekteer weet soek. Belangrike aanbieding besonderhede en openbaarmakings Filing Sperdatum: IRS indiening sperdatum vir belasting jaar 2015 is April 18, 2016 (behalwe vir die inwoners van Massachusetts of Maine, waar die IRS indiening sperdatum vir belasting jaar 2015 is 19 April, 2016). Probeer dit gratis / betaal wanneer jy lêer: TurboTax aanlyn-en mobiele pryse is gebaseer op jou belasting situasie en is afhanklik van die produk. Gratis 1040EZ / A Vrystaat bied slegs beskikbaar met TurboTax Federal Free Edition aanbod kan verander of beëindig te eniger tyd sonder kennisgewing. Werklike pryse word bepaal ten tyde van die druk of e-lêer en is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing. Spaar en prys vergelykings gebaseer op verwagte prysstygings verwag 3/18/16. Spesiale afslag bied mag nie geldig wees vir mobiele in-artikels aankope. TurboTax CD / aflaai produkte: Prys sluit belasting voorbereiding en druk van die federale belastingopgawes en gratis federale e-lêer van tot 5 federale belastingopgawes. Bykomende gelde aansoek doen vir eFiling staat opbrengste. E-lêer fooie nie van toepassing op die staat New York opbrengste. Spaar en prys vergelyking gebaseer op verwagte prysstygings verwag 3/18/16. Pryse onderhewig aan verandering sonder kennisgewing. Altyd en oral: Toegang tot die Internet vereiste standaard boodskap en data tariewe van toepassing op laai en te gebruik foon. Vinnigste terugbetaling moontlik: Vinnigste terugbetaling van belasting met efile en direkte terugbetaling deposito belasting tydsraamwerke sal wissel. Betaal vir TurboTax uit jou federale terugbetaling: A X. xx Terugbetaling Processing Diensfooi van toepassing op hierdie betaling metode. Pryse is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing. Die voordeel is beskikbaar met TurboTax Federal produkte behalwe die TurboTax Tuis amp Besigheid / QuickBooks Eie Onderneming bundel bied. Oor ons TurboTax Produk Kenners: Kliëntediens en produk ondersteuning afhanklik van die tyd van die jaar. Oor ons credentialed belasting kenners: Live belastingadvies diens is beskikbaar per telefoon vir jou moeilikste belastingvrae fooie kan aansoek doen. Service, ervaring vlakke, ure van die operasie en beskikbaarheid wissel, en is onderhewig aan beperkings en verandering sonder kennisgewing. Nie beskikbaar vir TurboTax Besigheid kliënte. 1 beste verkoop belasting sagteware: Op grond van saamgestelde verkope data vir alle belasting jaar 2014 TurboTax produkte. Gewildste: TurboTax Deluxe is ons gewildste produk onder TurboTax Online gebruikers met meer komplekse belasting situasies. Oor AboutCashing in opsies by Laer Belastingkoerse September 15, 2010 In 'n onlangse berig oor Janet Novack8217s belasting Aangeleenthede blog praat oor bestuurders wat opruk na kontant in voorraad opsies voor belasting tariewe optrek. Novack noem akademiese navorsing dui bestuurders is geneig om hierdie benadering te neem, en anekdotiese bewyse dat dit reeds gebeur. Die kanse is goed dat baie van hierdie bestuurders daardie keuse sal spyt wees. Hoër belasting tariewe We8217re hier praat nonqualified voorraad opsies, die tipe waar jy betaal belasting op vergoeding inkomste wanneer jy kontant in jou wins. In die volgende ontleding we8217ll aanvaar you8217d betaal 35 inkomstebelasting en 1.7 Medicare belasting as jy kontant in vanjaar. Die tariewe you8217ll betaal as jy die opsie aren8217t sekere aanhou vashou, maar we8217ll aanvaar die tariewe wat deur die huidige wet, wat sou wees 39.6 inkomstebelasting en 2.6 Medicare belasting (ná 'n 0,9 toename in werking tree in 2013). Wisseling in vanjaar kan jy belasting teen 'n algehele koers that8217s 5,5 persentasiepunte laer betaal. Uit 'n ander oogpunt, you8217ll betaal 15 meer belasting op jou wins as jy wag (42.2 is 15 meer as 36.7). Hierdie syfers kan maak dit blyk dat you8217re beter daaraan toe om jou opsie wins nou. Goeie beplanning Let8217s loop deur 'n voorbeeld waar jy 'n opsie om 1000 aandele te koop teen 25 hou, en die voorraad verhandel tans teen 40. Die opsie nog vyf jaar totdat dit verval, maar you8217d hou om kontant in jou 15,000 wins op today8217s laer belastingkoerse. Om te sien of dit 'n goeie idee wat ons het om die uitkomste te vergelyk in twee verskillende scenario's. In een, voortgaan jy hou die opsie vir 'n tydperk van tyd voordat wisseling in en om belasting te betaal op 'n hoër tariewe. In die ander, jy kontant in die opsie nou, betaal belasting uit die winste, en belê what8217s links. We8217ll jy aanvaar óf te belê die res op dieselfde voorraad that8217s gedek deur die opsie, of belê in iets anders wat gebeur met dieselfde beleggingsprestasie voorsien, sodat ons die effek van hierdie beplanning besluit kan isoleer. In hierdie 8220exercise we8217ll now8221 scenario veronderstel jy verkoop hierdie ander belegging, betaal belasting op 'n latere gewin, op dieselfde tyd wat jy sou anders in die opsie in die vertraagde oefening scenario het gewissel. Watter benadering werk beter Die antwoord hang af van hoe die voorraad voer gedurende die tydperk tussen nou en die tyd wat jy sou anders kontant in die opsie. As die aandeelprys dieselfde bly of daal, sal die 8220exercise now8221 strategie uit voor kom. Maar selfs 'n beskeie toename in die voorraad waarde sal maak wat jy wil you8217d voortgegaan hou die opsie. Byvoorbeeld, indien die aandele prys styg 20 gedurende hierdie tydperk, vertraag oefening sal laat jou met 2352 meer in na-belasting dollars. Hoe gebeur dit wanneer jy die opsie aanhou vashou, 'n 20 toename in die aandeelprys beteken 8000 meer voor-belasting wins (die aandeelprys gaan 40-48). nou Oefening sal laat jou met minder as 10,000 belê (jy betaal 36,7 belasting op 'n wins van 15,000), sodat die 20 styging in die aandeelprys nette jy minder as 2000 in bykomende wins. Die belastingbesparings van nou oefen is nie naastenby groot genoeg is om te bowe te kom wat jy verloor het in die pre-belasting belegging winste. Hou in gedagte dat hierdie groot ewenaar spruit uit net 'n beskeie toename in die aandeelprys. As die voorraad gebeur met pop gedurende hierdie tydperk, die verdubbeling in die prys, sal die strategie van nou oefen die opsie kos meer as 15.000 in na-belasting dollars. Oefening die opsie nou net laer belastingkoerse today8217s te vang is 'n kortsigtige benadering wat 'n goeie kans om kos jou 'n klomp geld het. Die voorspelling van voorraad prestasie Soos ek vroeër gesê het, die wen-strategie hang af van hoe die voorraad voer in die daaropvolgende tydperk. Dit lei baie mense om te glo hulle moet hul strategie te bepaal op grond van hul siening (of hul advisor8217s) van hoe die voorraad is geneig om uit te voer in die nabye toekoms. Laat my almal ewe aanstoot deur te sê dit vir beide die bestuurders wat hou voorraad opsies en die adviseurs op wie hulle vertrou: jou oordeel oor hoe die voorraad is geneig om uit te voer in die nabye toekoms, wat die volgende paar jaar sluit, is die moeite werd om presies nul . Die uitvoerende mag insigte in die maatskappy en die bedryf waarin hy bedrywig is, maar dit bied geen voordeel in die voorspelling van die stock8217s prestasie. (In my ervaring, hierdie kennis is eintlik 'n nadeel aan die uitvoerende gesag, die voorkoming van 'n objektiewe evaluering van die stock8217s vooruitsigte.) Dieselfde geld vir die professionele advisor8217s opleiding in die ontleding van sekuriteite en die ekonomie. 'N geskoolde ontleder kan 'n effense voorsprong wat duidelik sou word na baie keuses gemaak oor 'n tydperk van baie jare, maar naby-termyn prestasie van 'n bepaalde voorraad is grootliks ewekansige. Jy don8217t weet watter kant toe die voorraad gaan skuif, want niemand weet. It8217s dwase om 'n beleggingstrategie te baseer op raaiwerk, en wanneer dit kom by voorraad prestasie in die nabye toekoms, that8217s al wat jy het. Sleutel oorwegings 'n gesonde benadering tot die bepaling van wanneer om te oefen 'n voorraad opsie fokus op twee belangrike oorwegings. Die eerste is of die opsie is ryp vir die oes, en die tweede is die opsie holder8217s nodig vir diversifikasie. Hierdie vakke word ondersoek in my boeke oor die onderwerp: Dink aan jou opsies vir opsiehouers, en ekwiteitvergoedingskemas Strategieë vir professionele adviseurs. Here8217s 'n kort opsomming. Stock opsies het twee soorte waarde. Die kontantwaarde. (Ook bekend as intrinsieke waarde) is redelik voor die hand liggend: dit is die wins wat jy wil hê as jy die opsie uit te oefen en te verkoop die voorraad. Minder ooglopend, maar ook belangrik is die tydwaarde. wat kan 'n moontlike troefkaart oor die hou van ander beleggings. Ons sien hierdie voordeel bo, waar die opsie produseer baie meer wins as 'n alternatiewe belegging wat gemaak kan word nadat wisseling in. As jy 'n opsie uit te oefen, jy die kontantwaarde vang nie, maar ook die res van die tyd waarde vernietig. Dit beteken 'n opsie is ryp vir die oes toe die res van die tyd waarde is klein in vergelyking met die kontant waarde. Hierdie faktore is veel belangriker as die potensiële belastingbesparings van wisseling in die vroeë. In die vorige voorbeeld, die opsie gehad 15000 van ingeboude in wins en ook het waarskynlik iets soos 5000 in tydwaarde ( 'n figuur wat wissel na gelang van verskeie faktore). Wisseling in die opsie vernietig hierdie 5000 in tydwaarde, terwyl die vervaardiging van belastingbesparings van minder as 1000. Die ander belangrike saak in hierdie besluite is jou behoefte aan diversifisering. Ons can8217t voorspel in watter rigting die aandele prys sal beweeg, en moet rekening hou met die moontlikheid dit sal daal. Baie opsiehouers is belichte om die voorraad van die maatskappy waar hulle werk, en dit moet oorweeg om wisseling in opsies om te diversifiseer, selfs wanneer dit beteken die vernietiging van 'n geruime tyd waarde. As gevolg van die baie veranderlikes 'n rol speel, is daar geen maklike reëls van die duim wat jou sal vertel wanneer om 'n opsie uit te oefen. Fokus eerste oor die vraag of die opsie is ryp vir die oes en die belangrikheid van die verbetering van jou diversifikasie. Gebruik die verandering in die belastingkoers as 'n tie-breaker as die besluit anders is nou gebalanseerd, maar don8217t laat dit jou te stoot in 'n opsie oefening wat doesn8217t sin maak. Volg asseblief en hou ons:
No comments:
Post a Comment